目次
AHCグループの概要
AHCグループの基本情報
はじめに、AHCグループ株式会社の基本情報を紹介します。 上場日は2020年2月25日、市場はマザーズ、想定時価総額は41.0億円、上場時の時価総額は73.1億円でした。
| 会社名 | ＡＨＣグループ株式会社 |
|---|---|
| 設立日 | 2010年1月5日 |
| 上場日 | 2020年2月25日(承認日：2020年1月20日) |
| 市場 | マザーズ |
| 証券コード | 7083 |
| 業種 | サービス業 |
| 決算期 | 11月 |
| ホームページアドレス | https://ahc.co.jp/ |
| 発行済株式総数 | 1,600,000 株（2020 年 1 月 20 日現在） |
| 上場時発行済株式総数 | 2,060,000 株 ※公募分を含む。 |
| 公募株数 | 460,000株 |
| 想定価格 | 1,990円 |
| 想定時価総額 | 41.0億円 （※上場時発行済株式総数×想定価格で計算） |
| 初値 | 3,550円 |
| 上場時時価総額 | 73.1億円(※上場時発行済株式総数×初値で計算） |
| 時価総額 | 31.0億円 (2020年9月4日現在) |
| 資本金 | 8,000 千円（2020 年 1 月 20 日現在） |
| 1単元の株式数 | 100株 |
| 監査人 | EY 新日本有限責任監査法人 |
| 主幹事証券会社 | みずほ証券 |
| 引受幹事証券会社 |
ＳＭＢＣ日興証券 |
AHCグループの沿革
AHCグループ株式会社は、2010年に記帳代行等の業務受託等の運営を目的とした企業としてスタートしました。
現在は、グループ企業として複数の介護福祉施設や、飲食店を展開しています。
また、AHCグループは2020年2月に東証マザーズへ上場しています。
| 2010年１月 | 記帳代行等の業務受託等の運営を目的とした、ＡＨＣグループ株式会社(資本金 ４百万円)を設立。 |
| 2010年３月 | 居酒屋向けのセントラルキッチン「串打ちセンター」を開設。 |
| 2010年３月 | 外食のライセンス事業を開始。 |
| 2011年４月 | 本社を東京都台東区から東京都千代田区に移転。 介護のライセンス事業を開始。 |
| 2012年12月 | 小規模デイサービス事業所「グリーンデイ」を開設。 |
| 2013年５月 | 宅地建物取引業法に基づく宅地建物取引業の運営を開始。 |
| 2014年６月 | 放課後等デイサービス事業所「テラス」を開設。 |
| 2014年８月 | 滋賀県において放課後等デイサービスの運営を目的として、ＳＬカンパニー株式会社を設立。 |
| 2014年９月 | 埼玉県において放課後等デイサービスの運営を目的として、テラスワールド株式会社を設立。 |
| 2014年11月 | 福祉のライセンス事業を開始。 |
| 2015年２月 | 放課後等デイサービス事業所「アプリ」を開設。 |
| 2015年11月 | 放課後等デイサービス事業所「ＴＯＤＡＹ」を開設。 |
| 2016年４月 | 食料品の加工及び販売を目的として、センターネットワーク株式会社を設立。 |
| 2016年６月 | 串打ちセンターをセンターネットワーク株式会社へ事業譲渡。 |
| 2016年10月 | 就労移行支援事業所「ＴＯＤＡＹ」を開設。 |
| 2016年11月 | 「グリーンデイ小竹向原」・「グリーンデイ駒場」を介護ジャパン株式会社へ事業譲渡。 |
| 2016年12月 | 就労継続支援Ｂ型事業所「ＴＯＤＡＹ」を開設。 |
| 2017年３月 | 介護ジャパン株式会社を子会社化(100％)。 |
| 2017年４月 | 放課後等デイサービス事業所「テラス」を「アプリ」に名称統一。 |
| 2017年８月 | 子会社ガンバリズム株式会社を吸収合併。 |
| 2018年６月 | 放課後等デイサービス事業所「ハグクミ鴨居プラス」・「ハグクミ鴨居ルーム」・「ハグクミ 高津ハウス」をはぐくみカンパニー株式会社より事業譲受。 |
| 2018年10月 | 相談支援事業所「アプリ四日市芝田」を開設。 |
| 2018年12月 | 放課後等デイサービス事業所「Ａプラス」を開設。 小規模デイサービス事業所「トリコロール」を開設。 |
| 2019年３月 | 共同生活援助(グループホーム)事業所「ビートル」を開設。 |
| 2019年４月 | 放課後等デイサービス事業所「ハグクミ」を「アプリ」に名称統一。 |
| 2019年８月 | 児童発達支援事業所「アプリキッズ」を開設。 |
| 2019年10月 | とんかつ檍のカレー屋「いっぺこっぺ」を開店。 |
| 2020年２月 | 東証マザーズに上場。 |
AHCの事業内容
AHCグループは、「人を想う」という理念を掲げ、計5社の連結子会社とともに、主要な事業として３つの事業(福祉、介護、外食)を展開する企業です。
また、事業セグメントは上記の3事業に分割されており、主要なセグメントと事業系統を表した図は以下の通りです。
- 「福祉事業」
- 「介護事業」
- 「外食事業」
① 福祉事業
AHCグループが展開する福祉事業は、放課後デイサービスや知的障害・発達障害を抱える未就学児・小学生・中学生・高校生を対象としたサービスです。
障害を持つ児童に対して、生活能力の向上のために必要な訓練や社会交流を促進するための「療育支援」が中心的なサービスとなっています。
具体的には、企業への就労を希望する障害や知的障害を持った方を対象とした「就労移行支援」や、障害のある方に対して共同生活を営む住居を提供する「グループホーム」などの運営がこの事業セグメントでは行われており、首都圏を中心に「アプリ」「ＴＯＤＡＹ」「Ａプラス」「アプリキッズ」のブランド名で31事業所を展開しています。（2020年１月現在）
② 介護事業
AHCグループが展開する介護事業は、介護が必要とされる認定を受けた方に対して行う、身体機能の維持・回復・改善を支援するデイサービス事業所の運営です。
介護事業の特徴は、利用者の「少しでも長く健康的に生きたい」という要望に応えるため様々なイベント、レクリエーションを実施している点です。また、事業所の設備の特色としては、個別に入浴できるリフト付き介護用ユニットバスが積極的に導入されています。
「グリーンデイ」「あいである」 「トリコロール」等のブランド名で33事業所が展開されています。（2020年1月現在)
② 外食事業
AHCグループの外食事業では、主に居酒屋店舗の運営が行われています。
事業としての特徴は、高い顧客満足度を実現するために、月替りの創作料理の提供などが行われている点です。
また、動画マニュアル管理システムを活用して店員教育を行うことで、商品の品質と接客サービスの向上を目指しています。
主要な業態は居酒屋ですが、女性をターゲットとしたビストロ業態「ＴＥＲＩＹＡＫＩ」やカツカレー専門店「とんかつ檍のカレー屋いっぺこっぺ」等、新規業態の開発も行うことで事業拡大を図っています。
2020年1月時点で、都内を中心に9店舗が運営されています。
有価証券報告書情報
連結の経営指標（過去3期分）
第10期の業績は以下の通りです。
- 売上高：41.2億円（前年比＋18.9%）
- 経常利益：2.6億円（前年比+312.7%）
- 当期純利益：1.8億円（前年比＋162.8%）
| 期 | 第8期 | 第9期 | 第10期 |
| 決算年月 | 2017年11月 | 2018年11月 | 2019年11月 |
| 売上高（千円） | 3,048,204 | 3,464,256 | 4,120,134 |
| 経常利益（千円） | 6,336 | 61,901 | 255,468 |
| 当期純利益（千円） | △36,386 | 67,995 | 178,692 |
| 純資産額（千円） | 23,304 | 91,236 | 269,929 |
| 総資産額（千円） | 1,433,818 | 1,604,355 | 2,040,724 |
| 自己資本比率 | 1.6% | 5.7% | 13.2% |
| 営業キャッシュフロー（千円） | △37,421 | 69,899 | 269,644 |
| 投資キャッシュフロー（千円） | △107,062 | △135,472 | △118,295 |
| 財務キャッシュフロー(千円） | 281,160 | 7,103 | 158,711 |
| 現金・現金同等物の期末残高(千円） | 416,184 | 357,713 | 667,774 |
| 従業員数 | 299人 | 314人 | 337人 |
単体の経営指標（過去5期分）
5期の業績を見ると、売上高は4年間で3.5倍ほど伸長していることがわかります。
また、利益に関しては、期によって波がある一方、第10期は経常利益、純利益ともに過去最高益を達成しています。
また、AHCグループは、2017年11月7日付で普通株式１株につき、1,000株の割合で株式分割を実施しています。
| 期 | 第6期 | 第7期 | 第8期 | 第9期 | 第10期 |
| 決算年月 | 2015年11月 | 2016年11月 | 2017年11月 | 2018年11月 | 2019年11月 |
| 売上高（千円） | 610,427 | 835,902 | 1,115,494 | 1,718,711 | 2,187,147 |
| 経常利益（千円） | 38,283 | 46,655 | △23,833 | 12,189 | 129,972 |
| 当期純利益(千円） | 28,148 | 34,553 | 1,671 | 333 | 87,253 |
| 資本金（千円） | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 | 8,000 |
| 発行済株式総数 | 160 | 160 | 160,000 | 160,000 | 160,000 |
| 純資産額（千円） | 50,708 | 85,803 | 124,345 | 124,614 | 211,867 |
| 総資産額（千円） | 381,121 | 473,070 | 981,687 | 1,187,446 | 1,624,226 |
| 自己資本比率 | 13.3% | 18.1% | 12.7% | 10.5% | 13.0% |
| 従業員数 | 35人 | 63人 | 138人 | 149人 | 178人 |
セグメント別業績
第１０期のセグメント別売上実績は表の通りです。
売上構成比は以下の通りで、外食事業のみ若干売上構成比率が下がりますが、おおよそ均等に売上構成が分割されています。
また、どのセグメントも、前年比でプラスで経常しているため、全体の数値も2割ほどプラスの状態で期を終えています。
- 福祉事業：39.3%
- 介護事業：36.0%
- 外食事業：24.7%
| 指標 | 全体 | 福祉事業 | 介護事業 | 外食事業 |
| 売上高（千円） | 4,120,134 | 1,618,596 | 1,485,171 | 1,016,366 |
| 売上高前年同期比 | +18.9% | +27.2% | +10.4% | +20.0% |
| 経常利益（千円） | 255,468 | – | – | – |
| 当期純利益（千円） | 178,692 | – | – | – |
上場時の株主構成
上位10位までの株主は、以下の通りです。
| 株主 | 所有株式数 | 比率 | ロックアップ |
| 荒木 喜貴 | 710,000 | 41.49% | 180日間 |
| ＹＨＣ株式会社 | 600,000 | 35.07% | 180日間 |
| Ｇ２株式会社 | 60,000 | 3.51% | 180日間 |
| 村光 伸介 | 60,000 | 3.51% | 180日間 |
| 土山 茂太 | 52,000 | 3.04% | 180日間 |
| 吉元 幸次郎 | 50,000 | 2.92% | 180日間 |
| 荒木 喜嗣 | 32,500 | 1.90% | 180日間 |
| 荒木 美幸 | 20,000 | 1.17% | 180日間 |
| 土山 茂 | 8,000 | 0.47% | 180日間 |
| 荒木 喜久 | 5,000 | 0.29% | 180日間 |
新規上場（IPO）の募集・売出し情報
公募・売出し・調達額情報
想定価格は1,990円、吸収金額（調達額）は12.8億円と予想されています。
また初値は、3,550円となりました。
| 仮条件 | 2,000円 ～ 2,200円 |
|---|---|
| 公募・売出価格 | 2,200円 |
| 想定価格 | 1,990円 |
| 初値 | 3,550円 （公募価格比+61.4％） |
| 公募株数 | 460,000 株 |
| 売出株数 | 100,000 株 |
| オーバーアロットメントによる売出し株数 | 84,000 株 |
| 吸収金額（調達額） | 12.8億円 （※オーバーアロットメントを含む株数×想定価格で計算） |
